forward rate agreement là gì

Hợp đồng kì hạn lãi vay (tiếng Anh: Forward Rate Agreement) là dạng thích hợp đồng kinh doanh thị trường chứng khoán phái sinh thanh toán phi triệu tập ấn ấn định nấc lãi vay cho 1 khoản giao dịch sẽ tiến hành triển khai vào trong 1 thời gian xác lập vô sau này.

1_92108

Bạn đang xem: forward rate agreement là gì

Hình minh họa (Nguồn: BAOMOI.COM)

Hợp đồng kì hạn lãi vay (Forward Rate Agreement)

Khái niệm 

Hợp đồng kì hạn lãi suất vô giờ Anh gọi là Forward Rate Agreement.

Hợp đồng kì hạn lãi suất là dạng thích hợp đồng kinh doanh thị trường chứng khoán phái sinh thanh toán phi triệu tập ấn ấn định nấc lãi vay cho 1 khoản giao dịch sẽ tiến hành triển khai vào trong 1 thời gian xác lập vô sau này, tham ô chiếu cho tới một loại lãi vay chắc chắn, ví dụ như LIBOR hoặc Euribor. 

Hợp đồng kì hạn lãi vay, mặt mũi lưu giữ vị thế mua sắm khẳng định tiếp tục giao dịch một lượng tiền theo gót nấc lãi vay thắt chặt và cố định mang đến mặt mũi lưu giữ vị thế chào bán bên trên 1 thời điểm vô sau này, và nhận lại một lượng tiền xác lập theo gót lãi vay thả nổi được xác lập vào trong ngày đáo hạn thích hợp đồng. 

Các khẳng định giao dịch chi phí bên trên ngày đáo hạn sẽ tiến hành tính dựa vào một độ quý hiếm vốn liếng danh nghĩa, và khoản giao dịch thực tiễn địa thế căn cứ vô chênh chéo thân thiện lãi vay kì hạn và được xác lập Lúc phanh thích hợp đồng và lãi vay thị ngôi trường thực tiễn vào trong ngày giao dịch. 

Thông thông thường, dụng cụ gốc thông thườn nhất của thích hợp đồng kì hạn lãi vay là LIBOR tính theo gót đồng đô la hoặc EURIBOR tính theo gót đồng lỗi. 

Nói như thế, thích hợp đồng kì hạn lãi vay cũng rất có thể được hiểu như 1 khoản vay mượn tiếp tục chính thức vào trong 1 thời gian rõ ràng vô sau này với nấc lãi vay đang được ổn định ấn định (lãi suất kì hạn).

Xem thêm: mc viết tắt tiếng anh là gì

Việc trao thay đổi khoản vốn liếng sẽ không còn ra mắt tuy nhiên những mặt mũi (vay và mang đến vay) chỉ giao dịch cùng nhau khoản chi phí lãi chênh chéo xác lập dựa vào độ quý hiếm vốn liếng gốc danh nghĩa bại và sự khác lạ thân thiện lãi vay đang được thỏa thuận hợp tác và lãi vay thực tiễn bên trên thời gian giao dịch. 

Trong thích hợp đồng này, mặt mũi mua sắm vào vai trò như người lên đường vay mượn một lượng tiền xác lập (bằng độ quý hiếm vốn liếng danh nghĩa) với lãi vay thắt chặt và cố định trong vòng thời hạn. trái lại, mặt mũi chào bán là kẻ giải ngân cho vay một lượng tiền (bằng độ quý hiếm vốn liếng danh nghĩa) với lãi vay thắt chặt và cố định trong vòng thời hạn đang được biết bại.

Đặc điểm

- Cơ chế hoạt động và sinh hoạt của thích hợp đồng kì hạn lãi vay là kiểu như nhau vận dụng mang đến từng đồng xu tiền giao dịch.

- Các mặt mũi nhập cuộc thích hợp đồng (thường bao gồm một phía là tổ chức triển khai marketing kinh doanh thị trường chứng khoán phái sinh và một phía là người tiêu dùng sau cùng thỏa thuận hợp tác về lãi vay tham ô chiếu, khoảng chừng thời hạn hiệu lực thực thi chắc chắn (bao bao gồm cả kì hạn của khoản vay mượn danh nghĩa và thời gian sau này Lúc khoản vay mượn bại chính thức sở hữu hiệu lực), và độ quý hiếm danh nghĩa của thích hợp đồng. 

Bên mua sắm thích hợp đồng kì hạn lãi vay sẽ tiến hành lợi nếu như lãi vay tăng bên trên thị ngôi trường (do đang được khẳng định trả nấc lãi vay thắt chặt và cố định thấp rộng lớn mang đến mặt mũi chào bán thích hợp đồng kì hạn lãi suất). trái lại, mặt mũi chào bán thích hợp đồng kì hạn lãi vay sẽ tiến hành lợi nếu như lãi vay hạn chế (do đang được khẳng định trả nấc lãi vay thả nổi, được xác lập dựa trên lãi vay thị ngôi trường vào trong ngày thanh toán).

- Hợp đồng qui ấn định một độ quý hiếm vốn liếng danh nghĩa thực hiện hạ tầng xác lập nhiệm vụ giao dịch thân thiện nhị mặt mũi nhập cuộc. Giá trị vốn liếng danh nghĩa này sẽ không được trả phó trong những mặt mũi mà người ta chỉ giao dịch lẫn nhau khoản chi phí lãi tính bên trên độ quý hiếm bại.

Xem thêm: đi rave là gì

- Cần chú ý rằng tuy nhiên thích hợp đồng kì hạn lãi vay rất có thể sở hữu thời hạn đáo hạn ngắn lại hơn thời hạn nối liền với dụng cụ gốc của thích hợp đồng, nấc lãi vay tuy nhiên tổ chức triển khai marketing thích hợp đồng kì hạn lãi vay yết vấn cần được xác lập dựa vào dụng cụ lãi vay gốc.

- Như đang được phát biểu phía trên, từng thích hợp đồng kì hạn lãi vay tương quan cho tới nhị định nghĩa kì hạn không giống nhau: Kì hạn (thời gian trá đáo hạn) của thích hợp đồng và kì hạn của khoản vay mượn danh nghĩa (liên quan lại cho tới lãi vay cơ sở).

(Tài liệu tìm hiểu thêm, Giáo trình Chứng khoán phái sinh & Thị ngôi trường kinh doanh thị trường chứng khoán phái sinh)